V letošním ročníku soutěže organizované publikací CIJ (Construction and Investment Journal) Europe, předním poskytovatelem online a tištěného zpravodajství z oboru realit, byla v této oblasti jako nejlepší advokátní kancelář v ČR vyhodnocena HAVEL & PARTNERS. Pro specializovaný tým kanceláře v oboru nemovitostního práva se jedná o další úspěch poté, co HAVEL & PARTNERS získala letos v listopadu ocenění v kategorii developerské a nemovitostní projekty také v české soutěži Právnická firma roku.
„Náš specializovaný tým pomáhá klientům z oblasti nemovitostí a stavebnictví řešit jejich byznysové záležitosti již od roku 2001, patří tak v současnosti k největším a nejzkušenějším na českém trhu. Díky výjimečnému know-how i šíři našich kontaktů jsme schopni klientům zajistit skutečně komplexní péči o jejich nemovitostní portfolia, takzvaně od A po Z. Pomáháme jim ve všech fázích realizace projektů. Poskytujeme poradenství od přípravy a povolování projektů včetně stavebního práva či inženýrské činnosti, přes kompletní výstavbu se všemi souvisejícími smlouvami a samozřejmě obstaráváme rovněž transakce s nemovitostmi všeho druhu. Rovněž podporujeme klienty, co se týče správy nemovitostního portfolia, daňových povinností či případných soudních sporů “ popisuje šíři služeb partner Martin Ráž.
Na právní poradenství v real estate se v advokátní kanceláři zaměřuje celkově přes 30 právníků včetně 8 partnerů. Hodnotitelé CIJ Awards, tedy nezávislá skupina špičkových profesionálů z oblasti realit, na HAVEL & PARTNERS ocenili zejména mimořádné výsledky v poskytování právních služeb v této oblasti.
Společenský galavečer s udílením CIJ Awards proběhl ve čtvrtek 30. listopadu v pražském hotelu Marriott. Letos se ocenění v České republice udělovalo již potřiadvacáté.
Prestižní ratingová organizace Who´s Who Legal, zaštítěná společností Lexology, na galavečeru v Londýně 9. listopadu oznámila vítěze letošního ročníku ocenění Who´s Who Legal Awards. K dosavadním pěti vítězstvím v České republice přidala advokátní kancelář HAVEL & PARTNERS další a stala se podle žebříčku znovu nejlepší advokátní kanceláří na tuzemském trhu.
HAVEL & PARTNERS se počtvrté za sebou stala na počátku listopadu také klientsky nejoblíbenější a zároveň nejlepší domácí kanceláří v české soutěži Právnická firma roku, na což nyní navazuje úspěchem na mezinárodní scéně.
„Jakkoliv to může vypadat, že je pro nás každé další vítězství v právnických soutěžích již samozřejmostí, opak je pravdou. Uvědomujeme si, kolik neustálé profesionální práce všech členů kanceláře se za těmito úspěchy skrývá. Rád bych proto poděkoval celému týmu, stejně jako samozřejmě všem klientům a obchodním partnerům. A protože chceme vždy za všech okolností poskytovat nejvyšší možnou úroveň právních služeb, budeme se i v budoucnu se stejným odhodláním a vytrvalostí věnovat každé nové výzvě a zadání od klientů,“ uvedl řídící partner kanceláře Jaroslav Havel.
V rámci Who’s Who Legal Awards jsou každoročně oceňováni nejlepší právní experti a společnosti ve více než 35 oborových kategoriích a 75 jurisdikcích. Vítězné kanceláře zvolila Who´s Who Legal na základě více kritérií – především zpětné vazby od klientů a ostatních konkurentů na trhu, stejně jako pracovních referencí, šíře a hloubky právních specializací nebo mimo jiné i počtu advokátů, kteří jsou jako jednotlivci uvedeni v individuálních žebříčcích WWL Thought Leaders.
Who’s Who Legal ve svých analýzách a publikacích mapuje přední právnické firmy, poradenské společnosti i individuální odborníky již od roku 1996.
Zdroj: Týdeník Euro
Pro magazín TOP PRÁVNÍ BYZNYS si desítka největších advokátní kanceláří v ČR připravila navzájem set otázek, které jim přijdou zásadní z hlediska zadavatelů i konkurence. Takových, které by si samy kanceláře v rozhovoru přály dostat. Otázky byly následně náhodně zaslány napříč skupinou. Roli zpovídaných převzali mladí talenti z vedení. Tedy advokátky a advokáti, kteří patří jak svými výkony, tak leadershipem k těm, kteří podle kanceláří samotných představují „budoucnost advokacie“. Za HAVEL & PARTNERS odpovídal na otázky Ondřej Florián.
Podívám se na to perspektivou mé specializace, kterou je korporátní právo. V dnešní době vnímám, jak je pro společnosti v aktuálním konkurenčním prostředí důležité motivovat a udržet si ty nejlepší lidi. Špičkoví manažeři jsou klíčovým aktivem každé společnosti. I proto vidím jako zásadní právní, daňové i účetní poradenství v oblasti motivace klíčových zaměstnanců a manažerů v nejširším smyslu, což jsou takzvané ESOPy (zaměstnanecké akciové plány, pozn. red.), ať už formou reálných, či virtuálních podílů, nebo share option plánů a podobně.
Zásadně se vyhýbáme případům s požadavky, které porušují zákon či profesní etické směrnice či kauzám, kde by mohlo dojít k jakémukoli konfliktu zájmů. Při počtu našich klientů, kterých je dnes už přes 3 000, je samozřejmě těžké koordinovat práci na různých případech. I proto využíváme sofistikovaný conflict check systém, který nám pomáhá případné riziko odhalit. Celkově je rozhodování o tom, na čem budeme pracovat, komplexní a vyžaduje rovnováhu mezi zájmy klientů, etikou a zachováním dobré reputace kanceláře. Odmítání určitých případů je často nutné, abychom zachovali důvěryhodnost a integritu naší advokátní kanceláře, a vnímám to jako základ naší profesionální odpovědnosti.
Ve využívání umělé inteligence obecně vnímáme v byznysu obrovský potenciál, i proto je pro nás samozřejmě tento trend extrémně důležitý, a to nejen v souvislosti s poradenstvím pro naše klienty, ale i ve vztahu k fungování naší firmy – téměř každý interní i externí proces musí být podroben zkoumání, zda jej nelze realizovat efektivněji. Vedle zapojení ChatGPT do každodenní práce intenzivně testujeme a nyní již i využíváme také komplexnější nástroje na sofistikovanou tvorbu a revizi dokumentů. Zaujímáme ovšem obezřetný postoj a samozřejmě vnímáme rizika spojená s nakládáním s důvěrnými informacemi.
Naše kancelář byla už před několika lety jednou z prvních na trhu, která se začala této oblasti s velkou perspektivou intenzivně věnovat. Nyní už máme pro ESG poradenství stabilní tým, mimo jiné s pěti partnery. Objem práce v tomto segmentu neustále rychle roste. Aspekty ESG se přirozeně stávají nedílnou součástí investic a obchodních strategií pro takřka všechny naše klienty, ať už z jejich přesvědčení, nebo „pouze“ z povinnosti. Čekáme, že tento trend bude dále akcelerovat. Nepovažujeme ale implementaci ESG do strategie našich klientů pouze za nutnost, ale také za velkou příležitost.
Ano, aktuálně jich je u nás více než pět desítek. Za tyto juniorní kolegy má vždy zodpovědnost někdo zkušený. Seniorní právníci se studentům intenzivně věnují, aktivně je zapojují přímo do dění a pravidelně jim pak také dávají zpětnou vazbu. Kdo má tedy chuť a vůli na sobě pracovat, může pod vedením našich seniorních kolegů velmi rychle profesně růst. Ostatně i já sám jsem toho příkladem. Do HAVEL & PARTNERS jsem nastupoval jako koncipient hned po vysoké škole a postupně jsem se i díky mentoringu zkušenějších kolegů vypracoval až na pozici společníka kanceláře.
Tento i předchozí rok byla na trhu v důsledku nejisté ekonomické, ale i geopolitické situace znát jistá obezřetnost investorů, což se projevilo sníženou aktivitou v oblasti M&A. I trh nemovitostí se dosud vypořádává s vysokými úrokovými sazbami, a v důsledku toho s omezenou poptávkou. Výhled do příštího roku se nicméně i v těchto oblastech pomalu překlápí do optimismu a očekáváme meziroční růst, i když zřejmě nebudeme ještě na číslech z doby před covidem.
Vzhledem k situaci na trhu s korporátními dluhopisy, o které kolegové z naší kanceláře, konkrétně řídící partner Jaroslav Havel a také partner Jan Topinka, v poslední době informovali i v médiích, očekáváme řadu problémů zejména u emitentů v oblasti nemovitostí. I proto se dá čekat zvýšená poptávka po službách v oblasti restrukturalizací a insolvencí. Růst nicméně očekáváme i v dalších oblastech, zejména v oblasti veřejného sektoru, litigační praxe, technologií a práva komerčního sektoru. Trvale roste i zájem o služby daňového právního poradenství. Soustředíme se i na další rozvoj služeb pro privátní klienty.
Profesionalizovaná správa majetku v posledních letech získává na popularitě. Stále větší počet podnikatelů totiž řeší, jak zajistit, aby hodnota jejich majetku neklesala a výnosy z něj zabezpečovaly jejich rodinu i do budoucna. I proto v rostoucí míře jako adekvátní řešení volí multi family office. S ním teď pod názvem ONE FAMILY OFFICE ve spolupráci se špičkovými investičními odborníky s mezinárodními zkušenostmi přicházejí na trh odborníci na správu majetku z advokátní kanceláře HAVEL & PARTNERS.
Family office (rodinná kancelář) představuje strukturu, která umožňuje nejen chránit, investovat a rozvíjet rodinný majetek, ale také zajišťuje rozumnou distribuci výnosů mezi rodinné příslušníky. Jde o spojení vhodných právních a daňových nástrojů, které vytvářejí odborníci a specialisté na míru konkrétní rodině. Vznikne tak bezpečný, ale zároveň flexibilní systém pravidel, který je kromě správy majetku a investic zaměřen i na podporu aktivních členů rodiny, plánování dědictví, ale také filantropii a další aspekty rodinného života. Fungování family office stojí na týmu profesionálů, kteří zajišťují každodenní správu, ať jde o kontrolu investic nebo řízení rizik. Pokud je o to ze strany bonitních rodin zájem, starají se také o nejrůznější další oblasti, například o evidenci a vypořádání zákonných povinností včetně nezbytné administrativy a plateb.
Na výhody struktury správy majetku, které vycházejí ze zkušenosti nejbohatších rodin světa, se mohou spolehnout i podnikatelé v Česku. Inspiraci mohou hledat v zahraničí u těch nejúspěšnějších. Zakladatel Microsoftu Bill Gates má Cascade Investment, spoluzakladatel Googlu Sergey Brin Bayshore Global a známý americký právník, obchodník a filantrop David Rubenstein Declaration Partners, family office spojující podobně smýšlející institucionální investory.
Pokračují tak v dlouhé historii, protože už v roce 1838 rodina J. P. Morgana založila pro správu svého majetku vlastní rodinnou kancelář House of Morgan. O necelých padesát let později, v roce 1882, vznikla nejznámější family office založená rodinou Rockefellerů, která nepřetržitě funguje až do současnosti. Tento model, známý jako single family office, je stále běžný, zejména mezi velmi bohatými rodinami s majetkem v hodnotě stovek milionů nebo dokonce miliard dolarů.
Protože ale nejde o možnost, která by byla k dispozici každému, začaly se stále častěji k některým rodinným strukturám přidávat další. To je zčásti i případ Rockefellerů. Tak začaly vznikat struktury multi family office. Ty poskytují obdobné služby jako single family office, ale pracují pro více různých rodin najednou. Umožňují tak sdílet náklady na správu majetku a využívat odborných znalostí a zkušeností, které by si jinak samotné rodiny nemohly dovolit. Díky historickým událostem listopadu 1989 mohla v pozdějších letech v regionu střední Evropy vzniknout řada bohatých rodin, které by o podobně kvalitní servis stály. Zároveň ale hodnota jejich majetku není tak vysoká, aby náklady na jeho správu v rámci single family office neznamenaly znatelnou část jeho celkové hodnoty. Multi family office nabízí díky sdílení více rodinami diverzifikaci nákladů. Jde o efektivní řešení pro všechny zúčastněné, protože multi family office slouží obchodním partnerům s podobnými finančními cíli nebo hodnotami. Investiční strategie jsou zároveň navrhovány tak, aby reflektovaly individuální rizikový profil, investiční horizont a finanční cíle každého z partnerů.
V praxi se jedná o společnost či tým odborníků, kteří poskytují služby v oblasti správy finančního či nemovitostního majetku, včetně uměleckých děl, investičního poradenství, daňového strukturování a dalších souvisejících služeb. Vše na jednom místě, s cílem zajistit rodinám co nejefektivnější a nejvýhodnější správu jejich bohatství. Zároveň ale v případě multi family office nejde pouze o čísla a investice. Specialisté na právní a daňové otázky například pomáhají rodinám úspěšně proplouvat občasnou džunglí zákonů a daňových předpisů a zajištují, že jejich majetek je správně strukturován a chráněn.
Součástí těchto služeb je také plánování dědictví, což je klíčový prvek zajištění hladkého předání majetku příštím generacím. Cílem je minimalizovat daňové dopady a zajistit hladký přechod. V této souvislosti multi family office často spolupracuje s bohatými rodinami na realizaci jejich filantropických a dobročinných záměrů, a to formou zakládání nadací nebo správy charitativních fondů.
Zahraniční multi family office, zejména ty z USA a ze Švýcarska, často spravují majetek už několikáté generaci. I díky tomu mají vybudované a prověřené výborné kontakty. Často proto disponují ve srovnání s jednotlivým klientem lepší pozicí u zahraničních správců majetků a bank, se kterými jednají o investiční spolupráci. Partneři multi family office mají díky tomu lepší přístup k lukrativním investičním příležitostem, které se otevírají na hranici 10-25 mil. EUR. Informace o nich se přitom často ani nedostanou na veřejnost.
I z tohoto důvodu zájem o podobný typ správy majetku v posledních letech v České republice a okolních státech roste. „Vidíme, že desetina movitých Čechů spoléhá na služby stabilního týmu poradců nebo vlastního family office. Naši klienti hledají cesty, jak bezpečně a efektivně rozvíjet bohatství, které vytvořili, a zároveň přemýšlejí, komu svěřit správu majetku pro budoucí generace,“ říká David Neveselý, partner advokátní kanceláře HAVEL & PARTNERS, kde vede skupinu více než 40 právníků a investičních i daňových poradců zaměřených na služby privátním klientům. Jeho tým se stará také o třetinu nejbohatších Čechů a Slováků.
Dá se navíc očekávat, že zájem o podobné služby bude do budoucna ještě vyšší. Nejvýraznější impuls oblast správy majetku bonitních rodin zaznamenala po roce 2014. Nový občanský zákoník totiž tehdy umožnil ve větší míře přístup k pokročilým metodám ochrany a správy majetku. Čeští podnikatelé tak získali možnost využívat stejné nástroje pro ochranu a správu svého majetku, jež byly do té doby dostupné pouze v západních zemích. Jde o instituty dědického práva i nadační, ale také svěřenské fondy. Právě ty si díky následnému zasazení do daňového systému získaly rychle značnou popularitu. Efektivní nastavení totiž pomáhá ochránit majetek do budoucna před dopady rodinných událostí, nečekaných tragédií nebo nevydařených rodinných vztahů, které by mohly způsobit rozdrobení rodinného majetku.
Zvýšený zájem po využití těchto možností zaznamenala ze strany svých klientů také HAVEL & PARTNERS, největší advokátní kancelář v České republice a na Slovensku. Ve svém portfoliu služeb totiž kombinuje právní expertizu s finančním know-how. I proto ve spolupráci s kanceláří vzniká multi family office řešení s názvem ONE FAMILY OFFICE.
Projekt se připravuje od začátku roku 2023. Navazuje na již vybudovanou infrastrukturu, která umožňuje správu, ochranu majetku a jeho investování společníkům kanceláře HAVEL & PARTNERS a nejbližším obchodním přátelům, která vznikla již před více než deseti lety.
„Máme největší tým na trhu. Realizovali jsme stovky rodinných holdingů a privátních nadačních či svěřenských řešení v Česku i na Slovensku. Sami jsme úspěšní v byznysu, vedle výjimečného know-how v oblasti práva tak můžeme klientům nabídnout i naše manažerské a investorské zkušenosti,“ konstatoval řídící partner advokátní kanceláře Jaroslav Havel.
V současné chvíli struktura ONE FAMILY OFFICE spravuje majetek zakladatelů, partnerů a omezeného okruhu obchodních přátel. Jeho hodnota přesahuje částku 7,5 mld. Kč. „Spojením s dalšími vytipovanými či už předjednanými subjekty pak míříme už během roku 2024 k částce 1 mld. USD, která je nezbytná pro úspěšné působení na mezinárodních trhu,“ doplnil Havel.
Škála obchodních partnerů ONE FAMILY OFFICE bude různorodá. Mohou mezi ně patřit jak mladí vrcholoví sportovci s výjimečným příjmem, jejichž kariéra ale může téměř ze dne na den skončit, stejně jako úspěšní podnikatelé nebo manažeři středního věku, kteří mají po desetiletích praxe vydělanou většinu svého celoživotního majetku. Protože se ale i nadále chtějí věnovat své profesi, hledají někoho, kdo jim pomůže jejich dosavadní majetek chránit a dále rozmnožovat. To je i případ společníků HAVEL & PARTNERS. ONE FAMILY OFFICE ale počítá i s tím, že její expertizy využijí úspěšní lidé na sklonku své profesní cesty, kteří nemají nástupce v oblasti ochrany a správy majetku a hledají v tomto směru funkční řešení pro rodinu a další generace.
ONE FAMILY OFFICE zajistí pro své partnery profesionální služby a zastoupení v Praze, Brně i Bratislavě a díky spolupráci se zahraničními specialisty zároveň propojení se světovými destinacemi, jako jsou Londýn, Dubaj, Frankfurt nebo Curych. Členy týmu jsou vedle právníků a daňových specialistů i špičkoví investiční odborníci s rozsáhlými mezinárodními zkušenostmi.
Jedním z partnerů je i Peter Bálint, který dříve působil v přední slovenské single family office, žije dlouhodobě v Dubaji a má na starosti zahraniční investice ONE FAMILY OFFICE. V rozhovoru pro Estate nastínil, jaká by měla být investiční strategie. „Budeme preferovat největší alternativní asset managery, kteří představují Rolls-Royce v investičním světě. Výraznější váhu budou mít větší jména, i za cenu potenciálně nižšího výnosu, protože budeme upřednostňovat to, aby investice byla stoprocentně bezpečná. Radši získáme výnos 16 % při investici s obřím private equity titánem než 26 % s nějakým středně velkým neznámým private equity fondem,“ konstatoval Bálint.
Přestože jednou z hlavních priorit multi family office je optimální správa rodinného majetku, který je často výsledkem celoživotní práce a úsilí, hlavním posláním ONE FAMILY OFFICE je být partnerem, na kterého se lze spolehnout v každé etapě své životní a finanční cesty.
Zdroj: Estate (11/2023)
Co výborně funguje pro úspěšné právníky a investory, bude fungovat i pro bohaté rodiny, říkají v rozhovoru řídící partner advokátní kanceláře HAVEL & PARTNERS Jaroslav Havel a odborník na investice Peter Bálint. Ve spolupráci s kanceláří vzniká unikátní multi family office, který umožní bonitním rodinám z Česka, Slovenska i dalších zemí přístup k servisu v oblasti ochrany i zhodnocení majetku, který prověřili a sami využívají i společníci a obchodní partneři advokátní kanceláře.
Jaroslav Havel: Když dosáhnete úspěchu v podnikání a podaří se vám vybudovat určitý objem majetku, přichází otázka, jak ho efektivně spravovat, aby neztrácel hodnotu a dál se rozvíjel. Tuhle otázku jsme řešili i my sami. Už v roce 2012 jsme vytvořili efektivní systém pro komplexní správu, ochranu a finanční řízení našich vlastních aktiv vybudovaných díky našemu působení v advokacii. Teď jsme po více jak 10 letech našim klientům a obchodním přátelům umožnili stát se jeho rovnocennou součástí a na partnerském principu využívat výhod našeho multi family office. Pro tyto účely jsme založili společnost ONE FAMILY OFFICE, která umožňuje nejen sdílení zkušeností a investičních příležitostí na klubovém principu, ale i participaci na společných projektech a užší propojení zúčastněných rodin. Vytvořili jsme unikátní ekosystém, díky kterému s maximálním klientským komfortem poskytujeme zcela výjimečný servis a zabezpečení i zhodnocení majetku.
Peter Bálint: Je to člověk, který vybudoval středně velkou firmu, už se ale podnikání nechce dál věnovat a firmu prodal. Nebo je v situaci, kdy nakumuloval na dividendách a zisku z podnikání tolik, že zdroj příjmu už pro něj není firma, ale právě samotný majetek. V tu chvíli by měl přemýšlet o tom, jak takový majetek ochrání, jak jej bude alokovat. Mnoho lidí si umí svůj kapitál alokovat do svého vlastního byznysu. Tomu se určitě nedá nic vytknout. Je tu ale také druhá, stále početnější skupina, která správu majetku v tomto objemu už raději svěří profesionálům. Pak přichází multi family office, které umí kapitál rozumně a efektivně ošetřit.
PB: Zahraniční single family office, které fungují pro jednu rodinu, spravují majetek v hodnotě od stovek milionů až po miliardy dolarů. V ČR a na Slovensku je ale jen opravdu velmi málo lidí, kteří se s majetkem dostanou na úroveň, aby si mohli vybudovat vlastní single family office. Multi family office se stará o majetek více klientů najednou. Typický investor má kapitál někde kolem 5 až 10 milionů dolarů. To už je signifikantní majetek a zdejší trh vyprodukuje dostatek lidí s takovým kapitálem. Pro ně už pak není zajímavé klasické privátní bankovnictví, nicméně nevědí, jak se dostat k zajímavým příležitostem. Pak může multi family office dobře působit jako agregátor těch nejlepších příležitostí na trhu.
JH: S ONE FAMILY OFFICE zabezpečujeme komplexní služby strukturování držby a správy privátního i podnikatelského majetku. Soustředíme se na jeho ochranu před negativními vlivy i dopady rodinných bouřek či nešťastných událostí. To zahrnuje komplexní fiduciární a trustové služby – vše ohledně nadačních, svěřenských, investičních či jiných struktur držby majetku v ČR, SR i po celém světě. V oblasti investic máme v týmu přední investičními odborníky včetně zkušených mezinárodních expertů, jakým je i Peter Bálint, nebo třeba Kateřina Zychová z Verdi Capital, kteří jsou přímo ekvity partnery ONE FAMILY OFFICE. Analyzujeme a vyhodnocujeme příležitosti, do kterých chceme sami investovat. Máme k dispozici unikátní rozsah informací – děláme si sami detailní rešerše, odebíráme zprávy z relevantních zdrojů v ČR, SR i ze zahraničí. Jako VIP klienti máme denně k dispozici informace od analytiků celé řady top investičních bank, švýcarských i místních privátních bank, ale i předních asset manažerů působících v regionu střední a východní Evropy, dále pak informace z private ekvity, venture kapitálových i hedgových fondů. Jsme součástí komunity family officů, kde si vyměňujeme informace o investicích i o operativních otázkách týkajících se chodu family officů. Přes svoji unikátní mezinárodní síť umíme zajistit vstup v zásadě do jakéhokoliv mezinárodního fondu, případně i individuální firmy v okamžiku capital raisingu. Podle našich informací asi žádný multi family office v našem regionu takovým rozsahem informací, týmem odborníků a ani mezinárodním dosahem nedisponuje. Věříme, že v tomto jsme naprosto unikátní a můžeme bonitním rodinám poskytnout vynikající analytické a investiční zázemí.
PB: Naší výhodou je znalost jak místního trhu, tak i trhu v zahraničí. Zahraniční centra, jako třeba New York, Londýn, Dubaj, Singapur, atd. jsou cílem pro hedge fondy, private equity a venture kapitál, kteří sem směřují a se zdejšími family office aktivně pracují jako s investory, díky čemuž má pak family office širší a lepší přístup k investicím, jaké v našich zeměpisných šířkách nevidíme. U nás je ale menší trh a investoři jsou v podstatě odkázáni na produkty privátních bank nebo na základní formy investování. Pokud se spojí více klientů dohromady, dosáhnou společně pak snadněji na investice u velkých globálních private equity fondů, kde minimální investice začíná třeba právě na 10 milionech dolarů. Z pohledu diverzifikace nicméně nemá smysl investovat kapitál do jedné věci. V rámci multi family office se proto dají investice zároveň dobře rozložit. Je tak možné investovat do různých dealů, oblastí či fondů nebo najít konkrétní příležitosti investic do nějaké firmy podle preferencí klienta.
PB: S ONE FAMILY OFFICE chceme klientům představit příležitosti, které jsou zde nedostupné a které v našem regionu dosud v zásadě nikdo nedělal. Chceme tedy zprostředkovat top jména, rolls royce v oblasti investic, private equity, venture kapitálu, hedgových fondů či jiných alternativních investic. I za cenu možná potenciálně nižších výnosů ale sami v našich investicích upřednostňujeme stoprocentní bezpečnost. Lepší je výnos 16 % při investici s velkým globálním private equity fondem, než 26 % s ne příliš známým a neprověřeným místním fondem s minimálním track recordem. Velmi oblíbenou strategií, do které family offices investují, je private debt, tedy půjčky firmám na základě hloubkového due diligence s vysokým kolaterálem (zástavou). Je to v podstatě část nabídky private equity skupiny a takové fondy dokážou s velmi nízkým rizikem vydělat nízký dvouciferný výnos, který chodí ve formě úroku na účet třeba každý kvartál. To bude velká část toho, čím se budeme zabývat. Představíme ale i příležitosti koinvestovat s globálními fondy či do rychle rostoucích atraktivních firem, ať už ve Spojených státech nebo v Evropě, či v dalších regionech, jako je Indie.
JH: Jsou to jak špičkoví právníci, tak i daňoví a účetní odborníci a investiční specialisté s rozsáhlými mezinárodními zkušenostmi. Máme i výkonný podpůrný tým, který se stará o maximální komfort našich partnerů. A to nejen v oblasti investic či správy a ochrany majetku, ale i v každodenních záležitostech, jako jsou účetnictví, daňové záležitosti, péče o zdraví členů rodiny nebo jejich bezpečnost či mediální bezúhonnost. Strategii rozvoje ONE FAMILY OFFICE i jednotlivé investiční příležitosti můžeme konzultovat s nezávislým advisory boardem složeným ze dvanácti špičkových představitelů různých oborů, kteří jsou zároveň i velmi bonitními a zkušenými investory s majetkem každého z nich nejméně ve stovkách milionů korun. Jde o nezávislou platformu respektovaných osobností z oblastí investic, top managementu, ekonomiky a podnikání, kteří mají dlouhodobý zájem s námi rozvíjet byznys, sdílet investiční příležitosti, koinvestovat a podílet se na vyhodnocování příležitostí.
JH: Během více než 20 let našeho působení v advokacii jsme věrni hodnotám, jako jsou strategické uvažování, individuální přístup, špičkový tým a budování dlouhodobých partnerství s našimi klienty. Stejně tak odráží tyto principy i přístup ONE FAMILY OFFICE. Chceme umožnit obchodním partnerům ONE FAMILY OFFICE využít naše intelektuální a vztahové know-how včetně marketingu či business developmentu tak, abychom společně ochránili náš vydělaný majetek. Zakládáme si na etice a pevných hodnotových pilířích, na kterých stavíme dlouhodobou spolupráci s našimi partnery…
JH: Vycházíme z principů Raye Dalia, který vybudoval jednu z 10 nejvýznamnějších soukromých společností v USA. Inspirací pro nás jsou i zásady Warrena Buffeta a Charlieho Mungera, kteří jsou považováni za nejlepší investory od druhé světové války. Ve chvíli, kdy vzniká ONE FAMILY OFFICE, přinášíme na trh s vydavatelstvím Premium Media Group a skupinou Partners jejich knihu Univerzita Berkshire Hathaway, která shrnuje více než 30 let zkušeností Warrena Buffeta a Charlieho Mungera z výročních zasedání akcionářů této společnosti.
Je řídící partner advokátní kanceláře HAVEL & PARTNERS, největší nezávislé právní firmy ve střední Evropě, která poskytuje právní a daňové služby na trhu více než 3000 klientům, včetně 300 vysoce bonitních českých a slovenských rodin. Je hlavním partnerem a investorem ONE FAMILY OFFICE.
Je partnerem ONE FAMILY OFFICE, kde má na starosti zahraniční investice. Dříve působil v přední slovenské single family office. Žije dlouhodobě v Dubaji.
Zdroj: Týdeník Euro
Nejen úspěšné Čechy a Češky, kterým se podařilo díky podnikání v průběhu posledních 30 let vybudovat významné bohatství, ale i jejich nástupce čeká v dohledné době nelehký úkol. Zajistit, aby hodnota vybudovaného majetku neklesala a výnosy dál spolehlivě zajišťovaly rodinu. Právě s tím umí podle specialistů na služby pro nejbohatší Čechy a Slováky z advokátní kanceláře HAVEL & PARTNERS pomoci ONE FAMILY OFFICE, multi family office zajištující komplexní správu a ochranu rodinného jmění, včetně právních, daňových a účetních služeb.
„Když onemocníte, chcete, aby se o vás postaral ten nejlepší odborník a lékař. Se správou hodnotného majetku by to mělo být podobně, protože klíčovou roli hrají zkušenosti. Stále častěji se proto na nás obracejí klienti a chtějí zajistit profesionální správu a ochranu majetku tak, aby rodinné jmění dál zhodnocovali a ochránili před případnými negativními událostmi či vlivy. Pro tyto účely jim pak pomáháme vybudovat family office neboli rodinnou kancelář,“ popisuje partner David Neveselý, který v HAVEL & PARTNERS vede skupinu více než 40 právníků a investičních i daňových poradců zaměřených na služby privátním klientům. Tento tým se stará i o třetinu nejbohatších Čechů a Slováků.
Family office je obecně skládačkou vhodných právních a daňových nástrojů, kterou staví právníci a poradci na míru konkrétní rodině. Dohromady pak vznikne bezpečný, ale zároveň flexibilní systém pravidel pro správu rodinného majetku a podnikání, investování, rozumnou distribuci výnosů členům rodiny či pro filantropické aktivity. Páteří je tým profesionálů, kteří zabezpečují každodenní správu, průběžnou alokaci části majetku, kontrolu investic a důsledné řízení rizik. Pomáhají daňově i právně ošetřit majetek, starají se o evidenci a zákonné povinnosti včetně administrativy.
„Evropským standardem pro single family office, tedy uskupení pro jednu rodinu, je objem majetku ve správě nejméně 250 mil. EUR. Takový rozsah aktiv je schopen absorbovat náklady na správu v obvyklé výši okolo 1 % hodnoty majetku,“ přibližuje Neveselý.
Multi family office pak funguje obdobně, jen pro více rodin či klientů najednou. Oproti klasické struktuře pro jednu rodinu tedy nabízí stejné špičkové profesionální služby, ale jejich sdílení rozloží náklady na správu majetku mezi více klientů. „Taková multi family office slouží klientům s podobnými finančními cíli nebo hodnotami, což je ve výsledku efektivní pro všechny zúčastněné rodiny,“ vysvětluje Neveselý.
Sdílení řešení tedy přináší možnost využít podpory špičkového investičního a poradenského týmu a zároveň lepší efektivitu u privátních investičních příležitostí. Ve srovnání s jednotlivým klientem má multi family office silnější pozici u zahraničních správců majetků či investičních skupin. Sdružení majetku více rodin nabízí příležitost v mezinárodním prostředí, kde se možnost lukrativních investic otevírá na hranici 10–25 mil. EUR.
Advokátní kancelář HAVEL & PARTNERS se aktuálně podílí na přípravě multifamily office řešení (ONE FAMILY OFFICE) a již několik měsíců ho testuje ve spolupráci s partnery, významnými klienty a vybranými společníky kanceláře, a to na majetku přesahujícím 300 mil. EUR. „V průběhu roku 2024 bychom pak měli být schopní pracovat s částkou nejméně 1 mld. EUR, což je velikost kritická pro úspěch na mezinárodním trhu,“ říká řídící partner advokátní kanceláře Jaroslav Havel.
„Máme největší tým na trhu. Realizovali jsme stovky rodinných holdingů a privátních nadačních či svěřenských řešení v Česku i na Slovensku. Sami jsme úspěšní v byznysu, vedle výjimečného know-how v oblasti práva tak můžeme klientům nabídnout i naše manažerské a investorské zkušenosti,“ dodává.
ONE FAMILY OFFICE zajistí pro klienty profesionální služby a zastoupení v Praze, Brně i Bratislavě a díky spolupráci se zahraničními specialisty zároveň i propojení se světovými destinacemi, jako jsou Londýn, Dubaj, Frankfurt nebo Curych. Členy týmu jsou vedle právníků a daňových specialistů i špičkoví investiční odborníci s rozsáhlými mezinárodními zkušenostmi Kateřina Zychová (Verdi Capital) a Peter Bálint, dříve působící v přední slovenské single family office.
Advokátní kancelář HAVEL & PARTNERS poskytovala právní poradenství developerské společnosti Sekyra Group při akvizici zbývajících pozemků v okolí Smíchovského nádraží v Praze od společnosti České dráhy. Na pozemcích již vyrůstá rozsáhlý projekt Smíchov City, v němž by po dokončení mělo nově žít a pracovat zhruba 12 tisíc lidí. Transakce se svou celkovou kupní cenou řadí mezi největší na tuzemském trhu v letošním roce.
Smíchov City je nová pražská komplexní čtvrť s řadou komerčních i obytných budov, službami v podobě obchodů, supermarketů a restaurací, dvěma hektary zeleně v podobě tří parků, školou a vazbou na dopravní terminál neboli již existující Smíchovské nádraží. I to ale v rámci celého projektu čeká rozsáhlá modernizace.
Čtvrť je rozdělena do dvou částí, severní a jižní. Obě části budou spojené pěším bulvárem, který ponese jméno americké političky českého původu Madeleine Albrightové. První obyvatelé by se měli do severní části Smíchov City nastěhovat ještě do konce letošního roku. V jižní části má vzniknout mj. rozsáhlý areál České spořitelny, hotel a řada dalších multifunkčních budov.
Projekt umožní, aby mnoho let pusté rozsáhlé území dopravně-průmyslového charakteru v širším centru Prahy ožilo a našlo nový smysl.
Autoři: David Krch, Martina Jelínková, Blanka Vacková, Adéla Skočíková
Od začátku října je účinná novela zákoníku práce, která zavedla možnost poskytovat zaměstnancům paušální náhrady nákladů za práci na dálku (home office). Náhrady za home office bylo možné vyplácet již dříve. Ovšem bylo nutné, aby každý zaměstnanec předložil své vlastní náklady, které mu zaměstnavatel následně proplatil. Takový postup byl ale zejména administrativně velmi náročný. Novela zákoníku práce proto přinesla možnost (nikoli však povinnost) implementovat zjednodušení ve formě paušální výše náhrady plošně pro všechny zaměstnance. Zaměstnavatel přitom nemusí dokládat žádné skutečné náklady u zaměstnance (např. účty za elektřinu apod.).
Poskytování náhrady nákladů paušální částkou ve výši stanovené dle výpočtu upraveném v § 190a odst. 4 ZP.
Úplné vyloučení nároku na náhrady nákladů, případně poskytování náhrady nákladů v nižší výši, než je částka stanovená zákoníkem práce.
Poskytování náhrady nákladů ve vyšší výši, než je částka stanovená zákoníkem práce (§ 190a odst. 5 ZP).
Pro všechny výše uvedené varianty platí, že pokud zaměstnavatel nebude vést evidenci hodin odpracovaných zaměstnancem na dálku, nebude možné určitě výši nároku na náhradu nákladů, která by byla mimo předmět daně u zaměstnance. Celá vyplacená náhrada by tak představovala zdanitelný příjem na straně zaměstnance podléhající povinným odvodům na SZZP. Na straně zaměstnavatele by se však patrně jednalo o daňově uznatelný náklad, pokud by bylo poskytování těchto náhrad upraveno v kolektivní smlouvě/vnitřní směrnici/smlouvě se zaměstnancem.
Novela zákoníku práce zachovává i možnost náhrady nákladů ve skutečné výši prokázané daným zaměstnancem (§ 190a odst. 1 písm. a) ZP).
Tyto skutečně prokázané náhrady nákladů by byly mimo předmět daně z příjmů u zaměstnance (tedy i mimo povinné odvody na SZZP). Na straně zaměstnavatele by se jednalo o daňově uznatelný náklad. Zde se jeví jako možné riziko umět prokázat skutečnou výši nákladů ve spojitosti s pracovní činností zaměstnance a pravděpodobně bude pro zaměstnavatele jednodušší cesta jít formou paušální náhrady stanovené vyhláškou MPSV.
Specializované týmy advokátní kanceláře HAVEL & PARTNERS pro oblasti M&A a bankovnictví a financí zajišťovaly komplexní právní poradenství turecké společnosti TURK Electronic Para při akvizici českého fintech startupu Twisto Payments. Prodávajícím byla australská firma Zip.
Poskytovatel finančních služeb Twisto zavedl v České republice jako první platební systém buy now, pay later (BNPL) a vedle odložených plateb umožňuje u svých partnerských e-shopů nakupovat na splátky. Inovátorský fintech startup v roce 2021 převzala australská firma Zip, která jej nicméně nyní prodala v rámci série divestic svých evropských entit.
Právní poradenství kupujícímu vedli za oblast fúzí a akvizic partner Jan Koval, senior advokát Josef Bouchal a koncipienti Ján Mozoľ a Jan Skalný, z pohledu finanční regulatoriky klientovi asistoval vedoucí advokát Martin Stančík a související soutěžní aspekty zohlednil advokát Martin Rott.
Specialisté z advokátní kanceláře HAVEL & PARTNERS rovněž před třemi lety poskytovali poradenství venture kapitálové společnosti Elevator Ventures, která původně investovala do dynamicky rostoucího startupu Twisto v investičním kole Series C.
Vážení klienti a obchodní přátelé
žijeme v éře, kdy snad jedinou konstantou je změna. Svět se mění tak rychlým tempem, jako nikdy před tím v historii. Kdo neudrží krok a nedokáže se na změny adaptovat, nemá v takové realitě příliš šancí na úspěch. V novém vydání H&P magazínu, v jeho online podobě i ve formátu PDF, Vám proto přinášíme články, komentáře, rozhovory a analýzy, které Vás seznámí s nejnovějšími trendy a připraví Vás na aktuální výzvy současnosti.
Kolegové z týmu pro IT právo a duševní vlastnictví, Vám dají deset rad, jak ve firmě využívat AI s požehnáním právníka. Přečtěte si také, k čemu jsou dobré motivační programy neboli ESOP plány a jak prakticky udělat ze zaměstnance motivovaného tahouna firmy, který neodejde jinam.
Dnešní doba přináší nejen nové výzvy, ale také rizika. Věděli jste například, že se v podstatě každá firma, která si důsledně neprověřuje své obchodní partnery, může nevědomky zaplést do daňového podvodu s DPH? Jak je to možné? V magazínu Vám odpoví naši daňoví specialisté.
A je toho víc. Jak nejlépe zabezpečit blízké pro chvíle, kdy Vy už jim pomoci nemůžete, sepsali kolegové v článku o dědictví. Na stránkách magazínu píšeme i o situaci na trhu nemovitostních dluhopisů, zelené revoluci v oblasti real estate, řešení multi family office nebo o nových pravidlech pro kontrolu transakcí soutěžními úřady.
Věříme, že všechny informace budou pro Vás užitečné a prakticky použitelné při dalším rozvoji Vaší byznysové strategie či soukromých aktivit.
Přejeme Vám příjemné a inspirativní čtení a těšíme se na další spolupráci, kdy budeme rádi Vaším spolehlivým průvodcem novou realitou v byznysu.
Pro investiční skupinu Czechoslovak Capital Partners (CSCP) zajišťovali specialisté HAVEL & PARTNERS komplexní právní poradenství při akvizici pěti nemovitostí v historickém centru Hradce Králové.
Investice se realizovala formou share deal. Odborný tým pod vedením senior advokáta Tomáše Navrátila a právního experta Ondřeje Falty zajišťoval transakční poradenství včetně due diligence a přípravy smluvní dokumentace.
Investiční skupina Czechoslovak Capital Partners (CSCP) vznikla transformací z fondu kvalifikovaných investorů Šestého uzavřeného investičního fondu, a.s. Tento fond byl zřízen v roce 2012 podle zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů. Fond působil na investičním trhu od roku 2012 a získal bohaté zkušenosti napříč celým investičním spektrem. Od doby založení skupina CSCP proinvestovala již více než 3 miliardy korun.
Zdroj: Estate (8/2023)
Evropská unie na své cestě za uhlíkovou neutralitou přijímá legislativní opatření, která mají podle plánu Fit for 55 zajistit, že se do roku 2030 sníží emise skleníkových plynů o víc než polovinu. S novou regulací přichází i zelená revoluce v oblasti nemovitostí a stavebnictví. Právníci z advokátní kanceláře HAVEL & PARTNERS přibližují, jaká opatření se nejvíce dotknou byznysu v oblasti real estate.
Dvě pětiny spotřeby energií v EU připadají na budovy. Ty tak mají významný podíl na emisích skleníkových plynů spojených právě se spotřebou energií – je to celkem 36 %. Kvůli závazkům unie ke snížení uhlíkové stopy tak budou muset nemovitosti „zezelenat“. Počítají s tím nové legislativní požadavky, kterým budou muset budovy vyhovět.
„Jde například o právní úpravy v oblasti energetické náročnosti a účinnosti budov. Legislativa zpřísňuje i zdanění aktivit a aktiv producentů emisí skleníkových plynů, což se opět týká i oblasti nemovitostí a stavebnictví. A regulace má za cíl i obecně přesměrovat soukromý kapitál do udržitelných aktiv a aktivit,“ vysvětluje Petr Opluštil, partner, HAVEL & PARTNERS.
Výstavbu a provoz nových nemovitostí i renovaci těch starších zásadně ovlivní návrh směrnice o energetické náročnosti budov. Definitivně schválená by měla být už letos. Podle návrhu směrnice by nejpozději od roku 2028 měly být všechny nové budovy bezemisní, a pokud je to technicky i ekonomicky možné, měly být vybavené taky solárními technologiemi. Rekonstruované nemovitosti mají na splnění požadavku na solární technologie o 4 roky víc. Zpřísní se i požadavky na energetickou náročnost budov. Stávající budovy budou muset být postupně energeticky šetrnější a dosáhnout do 7 let nejméně úrovně třídy E a do 10 let třídy D. Pro některé typy budov například budovy veřejného sektoru, jsou stanoveny i lhůty kratší.
Náročnější budou i požadavky na vytápění. V nových i rekonstruovaných nemovitostech nebude možné topit fosilními palivy. Ta by se měla zcela vyřadit do roku 2035, pokud Evropská komise nepovolí jejich používání až do roku 2040.
O směrnici teď diskutují unijní instituce, detaily se tak mohou ještě měnit, ale trend je zcela jasný, a to významné zpřísnění, které by měli brát vážně developeři, stavební firmy, i soukromí vlastníci nemovitostí.
„Zásadní dopad do real estate bude mít i směrnice o energetické účinnosti, která prošla na konci července Evropskou radou. Směrnice má zajistit snížení konečné spotřeby energie alespoň o 11,7 %, a to ve srovnání s prognózami spotřeby energie pro rok 2030 vypracovanými v roce 2020. I to tedy bude dál klást větší tlak na to, aby byly budovy udržitelné,“ doplňuje Petr Opluštil.
Od roku 2005 v EU funguje systém obchodování s emisními povolenkami. Původně se týkal pouze emisí skleníkových plynů ze stacionárních zdrojů znečištění. Postupně se nicméně dál rozšiřuje a nově podle návrhu směrnice z letošního května bude dopadat i na budovy, resp. jejich emise.
Emisní povolenky se nebudou týkat přímo vlastníků budov, ale dodavatelů paliv. Ti mohou dodávat pro budovy paliva ke spotřebě jen na základě povolení k vypouštění emisí skleníkových plynů. Budou si tak muset nakoupit množství povolenek odpovídající množství emisí skleníkových plynů z těchto paliv. Náklady si nejspíš dodavatelé promítnou do cen, kterou v konečném důsledku zaplatí vlastník nemovitosti nebo nájemce, kterým se tak mohou zvýšit náklady. Zásadně tak roste význam, jakým způsobem a z jakých zdrojů mají nemovitosti zajištěné dodávky energií (tepla případně chladu) a jaká je energetická náročnost budov.
Zdroje energií a energetická náročnost budou do budoucna určující i pro hodnotu investice do nemovitostí a případné výnosy. „Tím spíše, že řada nájemců a vlastníků budov bude muset začít sledovat a vykazovat svou vlastní uhlíkovou stopu, do níž se bude započítávat i uhlíková stopa nemovitostí, které užívají. Počítá s tím směrnice CSRD neboli Směrnice o nefinančním reportingu, která povinnost vykazovat data a informace o udržitelnosti a uhlíkové stopě zavádí pro celou řadu firem,“ přibližuje Opluštil.
Povinnost tato data sledovat a vykazovat budou mít nejpozději od roku 2025 zejména firmy splňující minimálně 2 ze 3 kritérií, kterými jsou: aktiva celkem nad 500 000 000 Kč, roční úhrn čistého obratu nad 1 000 000 000 Kč nebo počet zaměstnanců nad 250 osob. „Navíc tyto firmy po určité době mohou začít vyžadovat informace o uhlíkové stopě i od svých dodavatelů, i když ti sami přímo ze zákona povinnost zjišťovat svou uhlíkovou stopu mít nebudou,“ dodává Opluštil.
Dá se tedy očekávat, že se firmy budou zajímat o nemovitosti, které budou mít co nejnižší energetickou náročnost. Nehledě na to, že tato aktiva s ohledem na zatížení dodávek paliv emisními povolenkami budou pro vlastníky a nájemce i ekonomicky výhodnější. A motivovat je budou i banky a investoři, kteří budou mít také zájem mít ve svém portfoliu investice, jež bude možné klasifikovat jako tzv. environmentálně udržitelné.
Za environmentálně udržitelné bude možné označit takové investice a aktivity ve stavebnictví a real estate, které jsou v souladu s Taxonomií EU. Konkrétní požadavky pak obsahují tzv. technická screeningová kritéria, ve kterých jsou i specifické požadavky pro oblast stavebnictví a nemovitostí. Ty musí například významně přispívat ke snižování emisí CO2 splněním ještě daleko přísnějších požadavků na energetickou účinnost, než jsou minimální požadavky stanovené právními předpisy.
Současně nesmí významně poškozovat životní prostředí. Budovy by tak podle taxonomie měly minimalizovat svůj dopad na životní prostředí, nakládat udržitelně s odpadem a podporovat jeho recyklaci. Projekty by měly být v souladu i s přísnými požadavky na ochranu biodiverzity a podporovat šetrné hospodaření s vodou. „Splnit tyto požadavky může být náročné, a to i finančně. I proto by měli ideálně investoři zvažovat tato kritéria již při přípravě projektů,“ myslí si Petr Opluštil z advokátní kanceláře HAVEL & PARTNERS.
Odměnou za dodržení těchto kritérií jim pak může být vyšší zájem o takové nemovitosti, a s tím i vyšší zisky. Udržitelnost dává smysl i kvůli možnosti získat výhodnější financování. Banky totiž budou poskytovat na udržitelné investice výhodnější financování a nabízí se i možnost financování investic do udržitelných projektů prostřednictvím tzv. zelených dluhopisů. Evropská komise připravuje nařízení, kterým vydá svůj vlastní standard pro tento typ dluhopisů. Aby mohly být dluhopisy zelené, budou muset například nejméně 85 % výnosů z nich směřovat do investic, které jsou opět v souladu s taxonomií EU.
Radka Rainová
